投资组合叠加行业组合，搞成投资矩阵

做投资的，不可能把宝押在一只股票上，必须搞个组合才可以。

这几年，我一直在搞这个组合，可能要花5年或者10年以上的时间吧。

之前咱聊过《我理想中的投资组合》，这玩意就像足球场上排兵布阵，把钱投入不同类型的公司，这样能让投资更稳健，也可以获得合理的回报。

感兴趣的可以翻我之前的文章或视频，我喜欢的是“4-4-2”投资组合。

1. 简单说说我喜欢的组合

这个组合的灵感，来自足球。

我把公司分成三类：防守型、攻守兼备型和进攻型，正好对应足球的"4-4-2" 阵型。

啥意思呢？

就是4 成仓位买防守型公司，4 成买攻守兼备型，剩下 2 成买进攻型，差不多就是这个比例。

有了这个投资组合，就相对比较稳健了。

最近，我琢磨投资组合的时候，发现一个有意思的事。

当初搞这个组合，我没考虑公司之间的关系，现在发现他们之间是有关系的。

2. 投资组合叠加行业组合

大概是在2020年到2021年之间，我开始买入腾讯和Meta这两家公司。

美国有牛叉的七姐妹公司“苹果、谷歌、亚马逊”等等，中国也有牛叉的公司，比如阿里、拼多多、美团等等，为啥选了这两家呢？

因为它们的核心是社交，这种业务有很强的网络效应，护城河是最强的，符合投资常说的好公司。

后来，我又用风投的思路，买了Roblox。

当时没考虑公司之间的关系，现在回头去看的时候，发现这几家公司的业务有很多交叉。

腾讯和Meta 靠社交起家，顺带做了文字和视频这些内容，游戏也算是内容，是比较特殊的一种吧。

Roblox是游戏平台公司，而腾讯也是全球最大的游戏公司，同时呢Roblox也有很强的社交属性，它的用户很年轻，说不定以后会变成新型的社交平台。

你看，这三家在社交、内容、游戏行业里正好搭上了，凑成个行业小组合，能互相补充对冲风险。

咱现在看，社交+内容+游戏，这种业务需求是永远存在的，要是想长期投这个领域，可以专门搞个行业组合。

行业不断地迭代，公司也会更替，有新的公司冒出来，咱可以考虑投一点，有老的公司会被淘汰，就注意避开，咱跟着行业变化调整这个组合。

这相当于什么呢？

原来的4-4-2 组合是个大框架，公司之间没关系。

这相当于在那个大框架的基础上，再叠加行业组合，就像给框架绑上了钢筋，那整体的投资就变得更加稳健。

3. 这个事的再思考

我是2018年买的特斯拉，2019年买的小米，那时候没想到2021年小米会造车。

现在想想，特斯拉和小米在汽车业务上又交叉了，一个在美国，一个在中国，互相补充了。

当然造车本身不是好生意，但是呢，自动驾驶和Robotaxi是好生意。

现在呢，自动驾驶快成熟了，从全球的情况来看，特斯拉在美国大搞Robotaxi，中国也有几个企业在全力搞自动驾驶，欧洲没有企业能搞。

那我就想着，再挑一家做自动驾驶的公司。

加上特斯拉和小米，在自动驾驶这个行业组成一个组合，他们三个整体就更稳健了。

再比如说茅台，是靠品牌吃饭的企业，这算是比较老的品牌。

那我现在会考虑，再找一个新的品牌，来和茅台搭配，在靠品牌吃饭的行业里，搞一个组合。

4. 总结一下

咱聊过的“4-4-2”阵型，是我喜欢的投资组合。

搞这个投资组合的时候，没考虑公司之间关系，但现在发现公司之间有了关系。比如说在社交+内容+游戏这个领域，正好构成了一个小的行业组合。

以后我会在这方面多加考虑，如果咱觉得一个行业非常靠谱，是一个长期可持续的行业。

那就可以在这个行业里，挑几家最好的公司买入，形成行业小组合。

这么一来，原来的“4-4-2”投资组合叠加行业组合，就变成了投资矩阵。相当于给原来的投资框架，绑上了钢筋，那投资就更加稳健了。

好，就是这些了。

我是小贝，欢迎交流，共同提高。

以上是个人观点，仅供参考，不作为投资建议。

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